Rua da Parede

Investimento em Ações: Esquemas pump'n'dump continuam

2011-12-20T08:56:00.000-08:00

Primeiro compram ações desqualificadas no mercado "over the counter". Depois enviam mensagens massivas a promover a subida. Quando os "patos" entram no curral, eles vendem. É assim que funciona o esquema ilegal e um dos mais recentes títulos a ser veículo disso foi a TORON, uma empresa de venda de domínios de internet.

Este caso parece ter morrido na praia. O título, que quase nunca se mexia ao longo de todo o dia, começou a ser alvo de especulação no dia 16 de Dezembro e atingiu o pico de volume ontem às 15:30 com uma valorização apenas de 4.19% como se pode ver na imagem (fonte: Google Finance). Quem procura notícias acaba por achar sempre algum artigo de uma casa de "equity research" que chama a atenção que o título é para observar porque... subiu.

Para investidores portugueses, acompanhar empresas obscuras à distância é perigoso. A mensagem de email é em tudo igual às outras - promove a urgência da compra:

HUGE VOLUME ALERT: TORON INC. SYMBOL: T*R*O*N)

TRON UP 28% FRIDAY!!! Company: Toron Inc. Symbol: TRON

Friday Open: .080

Friday Close: .1027

5 Day Target: $1.26

Rating: A+

"Huge Returns Are Being Made By Trading TRON.OB As Gold Stocks Take Off"
"A simple $5,000 purchase in TRON can return over $72,000 if this explosive trend continues"

SYMBOL: TRON is Expected To Break Out And Reach High Prices On HUGE Trading Volumes With This Break Out Stock!!!
Trading Surpassed 10 cents Friday and is Primed by Many Professionals To Surpass Over $1.26!!!
Do You Research On TRON Now!!!

Como funciona a corrupção em Portugal

2011-12-04T22:07:00.001-08:00

De forma lúcida e pormenorizada, Paulo Morais, no programa Olhos nos Olhos da TVI, explica como a corrupção funciona nos vários níveis do Estado Português.

Um programa a não perder onde é explicado como os partidos, interesses privados, parlamento e governo funcionam contra os cidadãos.

Peter Schiff em Occupy Wall Street

2011-12-04T21:55:00.001-08:00

O vídeo completo onde que o aluno da escola austríaca fala com os protestantes em Wall Street.

A maioria não percebe como funciona a economia e centra-se em emoções, reivindicações de regalias, etc.

Peter Schiff, neoliberal, capitalista e libertário, repete à exaustão que é preciso tirar poder ao governo para que este páre de esbanjar o dinheiro dos contribuintes dando-o às corporações de Wall Street que financiam as campanhas eleitorais e lhes dão emprego quando saem do poder.

Em Portugal a situação tem semelhanças: o dinheiro dos contribuintes acaba por ser usado para pagar juros à banca internacional ou seguir para contas privadas em off-shores. A influência da banca nos gabinetes ministeriais é tão grande, que é comum representantes de cada banco estarem a exercer cargos no governo.

E o que faz o cidadão? Orgulhosamente exerce a sua pseudosoberania pseudodemocrática, votando neles!

A Moody's vai ao bolso dos PIGS

2011-07-09T06:33:00.000-07:00

A melhor forma de prever o futuro é inventá-lo. Esta expressão deve estar escrita nas paredes da Moody's.

Falta saber quanto é que Warren Buffet e amigos ganharam com esta excelente operação de transferência de dinheiro dos bolsos dos portugueses para a conta deles.

A Europa parece-se cada vez mais com um estábulo onde a China e os EUA, discípulos de Sun Tzu, vêm diariamente ordenhar o pessoal.

A fórmula é sempre a mesma: mobilidade, usar todas as forças, humilhar e escravizar o inimigo antes do derramamento de sangue, etc. etc.

Revista do mercado monetário com mais uma edição

2011-06-11T13:57:00.000-07:00

A Currency Trader Magazine é gratuita. A edição de Junho fala sobre as vicissitudes do dólar ser a moeda de reserva, as guerras do mercado e as suas consequências.

Inclui ainda mais um ótimo artigo de Daniel Fernandez, desta vez sobre o Total Power Indicator, que visa captar movimentos de tendência e contra-tendência.

O mercado monetário é o maior mercado do mundo e também o mais perigoso mercado, pois a capacidade de alavancagem que disponibiliza aos traders mais amadores é frequentemente a sua ruína.

Mas, se as regras do bom senso forem continuamente aplicadas, trata-se de um mercado aliciante para os experientes e, muito mais, para quem tem acesso a informação privilegiada que, sendo crime no mercado bolsista, não o é no mercado FOREX.

As redes sociais vão à Bolsa

2011-05-29T07:33:00.000-07:00

A LinkedIn lançou IPO e o Diário Económico alerta para as oportunidades e perigos da nova onda dotcom. Capitalizar no "Curral Book", é a palavra de ordem...

Ganhar e perder com Martingale

2011-05-13T22:34:00.000-07:00

Muito já se escreveu sobre o esquema Martingale, que simplesmente diz para dobrar a aposta caso a perca e manter um valor de aposta mínimo caso ganhe.

Ele começa com uma aposta de valor muito mínimo. Se a aposta seguinte for ganha, o valor a entrar na aposta seguinte é o mesmo.

Mas logo que uma aposta é perdida, o valor a entrar na aposta seguinte é duplicado. Por exemplo, se perdeu 1€, a aposta seguinte é 2€. Se perder de novo, a aposta seguinte é 4€ e assim sucessivamente até conseguir ganhar uma aposta.

Quando ganha regressa ao valor de 1€.

Quem brinca com casinos online tem uma ligeira desvantagem: no longo curso a casa fica sempre a ganhar e as suas melhores probabilidades de acertar numa aposta rondam os 47.37%

Este simulador (clique para abrir) mostra-lhe no entanto que, caso entre num jogo onde a probabilidade de ganhar seja de 50% e você for um árabe que está disposto a arriscar, há hipóteses boas de vencer.

Como ganhar dinheiro na Internet

2011-02-10T22:53:00.000-08:00

O dinheiro digital está em crescimento e Bitcoin é já a moeda da Internet.

Trata-se de um sistema monetário mundial descentralizado e anónimo. Uma rede de muitos milhares de computadores encontra-se, dia e noite, a gerar o dinheiro do futuro e o seu PC pode participar nessa rede.

O ideal é usar um PC com vários "cores" e uma boa placa gráfica pois o processador gráfico (GPU) é usado para os cálculos. Computadores portáteis com um só "core" não aguentam bem dado que se trata de uma atividade de processamento intensiva.

Veja em www.bitcoin.org e comece já a gerar o dinheiro do futuro.

Steve Gibson, um especialista em segurança informática, falou esta semana sobre o Bitcoin no programa de podcast Security Now e descreveu o funcionamento do sistema. É um técnico reconhecido mundialmente, analisou o sistema e veio falar muito favoravelmente do mesmo.

O Bitcoin é um sistema desenvolvido em 2009 por Satoshi Nakamoto, um especialista japonês em criptografia que publicou todo o código na Internet.

Já existem Bolsas online onde pode trocar BTC (unidades de bitcoin) por outras moedas e vice-versa. Já existem instituições e empresas que aceitam bitcoin como meio de pagamento.

Dentro de alguns anos será muito difícil e mesmo impossível gerar moeda no seu PC porque o sistema, de origem matemática, vai fechar. Até lá, é só deixar o PC ligado com o bitcoin aberto para ver o dinheiro entrar na conta.

Há poucos dias, 1 BTC atingiu o valor de 1 dólar pela primeira vez.

A grande vantagem do Bitcoin é não ser controlado por bancos centrais e portanto evita a desvalorização: a quantidade de moeda em circulação é finita.

Adicionalmente, é um sistema anónimo e seguro que nenhuma autoridade controla, trazendo a liberdade de comércio a todos os níveis.

Usar o Bitcoin é parecido com um leitor de email. Cada pessoa tem um ou vários endereços e (em vez de enviar mensagens) envia e recebe dinheiro.

Peter Schiff: uma conferência para explicar a crise

2010-11-02T20:15:00.000-07:00

Peter Schiff, um dos mais conhecidos da escola austríaca, explica durante uma hora a situação do mercado americano. Algumas das mais interessantes observações incluem as similaridades entre Barack Obama e George W. Bush.

Como transformar dívida privada em dívida pública

2010-10-10T18:44:00.000-07:00

O cartel bancário contra os cidadãos.

Sistemas monetários alternativos em tubo de ensaio

2010-10-10T18:33:00.000-07:00

A perceção de que o atual sistema monetário se virou contra as pessoas e que é preciso enveredar por alternativas mais justas é algo que está a permear as forças na sociedade de hoje. Roger Langrick explica bem:

The Debt Engine is a phrase to describe unrelenting, forever increasing private and government debt. The need to stay ahead of escalating debt fuels practically everything we do; it forces us out of bed in the morning to go to jobs that most of us despise. Corporations make all their decisions around first how to service their snowballing debt, and secondly around profit. Governments spend all their time worrying about how to meet their social agendas while at the same time service the increasing debt load of deficit spending.

Já em 1999, Bernard Lietaer dizia numa entrevista:

Money is like an iron ring we've put through our noses. We've forgotten that we designed it, and it's now leading us around. I think it's time to figure out where we want to go - in my opinion toward sustainability and community - and then design a money system that gets us there.

Parte da crescente desconfiança das pessoas deriva do facto de ninguém perceber ao certo como funciona o sistema. Instituições como o Banco Central Europeu ou o Federal Reserve System são estruturas que exercem poder mas não foram eleitas pelos cidadãos. Flemming Funch fala do caso do Bank of International Settlements na Suiça, que não é controlado por nenhum governo e é uma corporação que emite acções. Localizada em terreno que não é considerado parte da Suíça nem de nenhum outro país, não reporta a nenhuma comissão pública e realiza os seus negócios em segredo.

E se o sistema monetário se vira contra os cidadãos, novos sistemas de partilha são promovidos, como aconteceu neste ano de 2010 em Granja do Ulmeiro, Soure, onde uma mercearia social criou a «granja», uma moeda alternativa, segundo reporta o Jornal de Notícias. As ideias para novas formas de relacionamento económico estão a borbulhar um pouco por todo o lado.

Em Nova Iorque um sistema baseado em horas de trabalho foi posto em prática - Ithaca hours. Paul Glover explica:

We printed our own money because we watched Federal dollars come to town, shake a few hands, then leave to buy rainforest lumber and fight wars. Ithaca's HOURS, by contrast, stay in our region to help us hire each other. While dollars make us increasingly dependent on transnational corporations and bankers, HOURS reinforce community trading and expand commerce which is more accountable to our concerns for ecology and social justice.

Já falamos do Bitcoin, uma moeda digital que cria um sistema financeiro totalmente descentralizado que foge ao controlo das más políticas dos bancos centrais e de qualquer autoridade central de gestão. Bitcoin é uma das mais promissoras alternativas para um sistema monetário justo.

Veja-se também o caso do Ripplepay, um sistema financeiro social que permite gerir créditos e débitos entre pessoas. O sistema Ripple contabiliza obrigações entre pessoas individuais numa rede social permitindo obter confiança entre pessoas que não se conhecem.

Os portugueses são pobres?

2010-08-01T09:13:00.000-07:00

Reproduzo um email reenviado:

Estava há dias a falar com um amigo meu nova-iorquino que conhece bem Portugal.

Dizia-lhe eu à boa maneira do "coitadinho" português:

Sabes, nós os portugueses, somos pobres ....

Esta foi a sua resposta:

Como podes tu dizer que sao pobres, quando são capazes de pagar por um litro de gasolina, mais do triplo do que pago eu?

Quando vcs se dao ao luxo de pagar tarifas de electricidade e de telemóvel 80% mais caras do que nos custam a nós nos EUA?

Como podes tu dizer que são pobres quando pagam comissões bancárias por serviços e por cartas de crédito ao triplo que nós pagamos nos EUA?

Ou quando podem pagar por um carro que a mim me custa 12.000 US Dólares (8.320 EUROS) e vocês pagam mais de 20.000 EUROS, pelo mesmo carro? Podem dar mais de 11.640 EUROS de presente ao vosso governo do que nós ao nosso.

Nós é que somos pobres: por exemplo em New York o Governo Estatal, tendo em conta a precária situação financeira dos seus habitantes cobra somente 2 % de IVA, mais 4% que é o imposto Federal, isto é 6%, nada comparado com os 20% dos ricos que vivem em Portugal. E contentes com estes 20%, pagam ainda impostos municipais.

Além disso, são vocês que têm "impostos de luxo" como são os impostos na gasolina e no gás, álcool, cigarros, cerveja, vinhos etc., que faz com que esses produtos cheguem em certos casos até 300 % do valor original, e outros como imposto sobre a renda, impostos nos salários, impostos sobre automóveis novos, sobre bens pessoais, sobre bens das empresas, de circulação automóvel.

Um Banco privado vai à falência e vocês que não têm nada com isso pagam, outro, uma espécie de casino, o vosso Banco Privado quebra, e vocês protegem-no com o dinheiro que enviam para o Estado.
E vocês pagam ao vosso Governador do Banco de Portugal, um vencimento anual que é quase 3 vezes mais que o do Governador do Banco Federal dos EUA...

Um país que é capaz de cobrar o Imposto sobre Ganhos por adiantado e Bens pessoais mediante retenções, necessariamente tem de nadar na abundância, porque considera que os negócios da Nação e de todos os seus habitantes sempre terão ganhos apesar dos assaltos, do saque fiscal, da corrupção dos seus governantes e dos seus autarcas. Um país capaz de pagar salários irreais aos seus funcionários de estado e da iniciativa privada.

Os pobres somos nós, os que vivemos nos USA e que não pagamos impostos sobre a renda se ganhamos menos de 3.000 dólares ao mês por pessoa, isto é mais ou menos os vossos 2.080 €uros. Vocês podem pagar impostos do lixo, sobre o consumo da água, do gás e da electricidade. Aí pagam segurança privada nos Bancos, urbanizações, municipais, enquanto nós como somos pobres nos conformamos com a segurança pública.

Vocês enviam os filhos para colégios privados, enquanto nós aqui nos EUA as escolas públicas emprestam os livros aos nossos filhos prevendo que não os podemos comprar.

Vocês não são pobres, gastam é muito mal o vosso dinheiro.

Vocês, portugueses, ou são uns estúpidos ou uns mansos!

A psicologia humana e a psicologia dos macacos

2010-07-29T17:19:00.000-07:00

Entre macacos e humanos, a diferença é pouca. Pelo menos são as conclusões desta investigadora que mostra como os macacos reagem ao risco. Os enviesamentos mentais dos humanos quando actuam no mercado serão os mesmos de há milhões de anos...

Bitcoin: um sistema monetário universal

2010-07-13T19:11:00.000-07:00

Mais cedo ou mais tarde ia acontecer... Bitcoin é uma tentativa séria de criar um sistema monetário seguro e descentralizado onde todo e qualquer intermediário, em especial as grandes instituições financeiras, fica de fora.

Trata-se de uma rede P2P com um sistema anti-fraude e o autor é Satoshi Nakamoto, que explica todo o funcionamento num documento técnico. O código é C++ e totalmente livre. Bitcoin já está no Facebook e Wikipedia e começam a existir pessoas e empresas a aceitar esta moeda universal como meio de troca.

Bitcoin é novidade e é uma experiência séria em fase de implementação. Se virá a ser uma moeda universalmente aceite, só o futuro dirá. Na pior das hipóteses servirá de base para outro sistema monetário que venha a ser considerado melhor.

O que está a acontecer neste momento é que este dinheiro está a ser gerado socialmente pelos participantes nos seus computadores, no fundo transformando os computadores dos participantes numa gigantesca máquina de processamento. Todas as pessoas podem descarregar e usar livremente o software, que é entregue com todo o código à vista.

Tal como acontece no Second Life, basta haver pessoas que aceitem o Bitcoin como meio de troca para todo o sistema funcionar, como aliás está a começar a acontecer.

Currency Trader de Junho

2010-06-02T19:12:00.000-07:00

E aí está a Currency Trader deste mês para download gratuito... Com setups para o EURUSD e análise do peso colombiano.

A Reflexividade no FOREX

2010-05-08T10:00:00.000-07:00

Porque será que os métodos mais básicos e primários que uso no FOREX - e que correspondem aos primeiros passos que dei - funcionam melhor do que tudo o resto que desenvolvi a seguir?

É sabido que a indústria do Forex promove muito os chamados "robôs" ou "expert advisors" do Metatrader 4, basicamente para colocar a inteligência e a capacidade de análise de lado e entregar todo o processo de trading a um pequeno software primário que executa tudo. É claro que a imagem que passa é a de alguns «sortudos aleatórios» que ganham concursos.

Para entender isto, tenho-me cruzado com uma das visões mais interessantes, originada precisamente por um dos intervenientes de mercado mais conhecidos: George Soros.

O seu método baseia-se na reflexividade, uma teoria que desenvolveu ao longo dos anos como aluno de Carl Popper e outros.

Basicamente, a Reflexividade diz que, quando se gera um desequilíbrio de mercado, os intervenientes reforçam essa tendência por um processo de retroalimentação, acentuando o desequilíbrio. A arte está na capacidade de detectar e usar esse "absurdo" sabendo que é um absurdo.

Se está no FOREX e não conhece a reflexividade vai estar a perder uma fatia importante do bolo. Leia alguns recursos sobre isto:

Blog do Longwave dá uma boa ideia para começar.

Reflexivity in Social Systems explora a ideia em maior profundidade (PDF).

How George Soros Knows What he Knows é um documento ainda mais académico (PDF).

Happy trading!

Euro, euro...

2010-05-05T16:22:00.000-07:00

Grécia em greve geral. Confrontos nas ruas contra o Governo e a Banca. É agora, em cima do acontecimento, que se analisa. Governo grego cai, não cai... bailout avança? Angela Merkel diz que é o futuro da Europa que está em jogo. No fim desta semana o Parlamento grego vai votar o que fazer com as medidas de austeridade.

O gráfico mostra o EURUSD nos últimos três dias e a grande queda com os confrontos de ontem que causaram a perda de 3 vidas. O Euro estabilizou nas últimas horas.

Os gregos estão contra as medidas de austeridade e os europeus estão contra a ajuda financeira. Entretanto a Grécia poderá ficar dias ou semanas em greve geral até a situação ser resolvida. Enquanto isso as agências de rating estão a fazer estragos em Espanha e Portugal.

Conhecimentos essenciais para avaliar empresas

2010-04-25T13:56:00.000-07:00

Continua a ser um mistério a razão porque a maioria dos investidores avança com o seu dinheiro para os mercados sem ter a mínima noção do que é avaliar uma empresa.

Felizmente, para os poucos que querem saber, há recursos simples e importantes que mostram como é que as empresas manipulam os relatórios de contas, como detectar oportunidades, etc. Um dos mais interessantes é a Khan Academy, o projecto de uma pessoa individual, que usa um quadro negro virtual para explicar em termos simples a mecânica destas coisas.

Podemos avançar que o projecto de Salman Khan, um jovem que, apesar de uma carreira de êxito nas grandes empresas americanas, abandonou tudo para estar em casa a criar lições de gestão, economia e matemática, é uma visão sobre a escola do futuro. Porque na escola do futuro as pessoas aprendem aquilo que sentem necessidade a cada momento, e não ficam 4 ou 5 anos fora do mundo a estudar o que não precisam.

A Khan Academy está a ter imenso êxito porque as lições estão disponíveis mundialmente e já são também uma base para o ensino em países subdesenvolvidos, onde todos os recursos contam.

EURUSD no double bottom

2010-04-14T14:38:00.000-07:00

Aqui na Rua da Parede a nossa desconfiança no Euro/Dólar é omnipresente. Para os bruxos da análise técnica parece que o padrão é de double bottom mas, que validade tem isso num mercado onde se fazem coisas que dão pena de prisão efectiva se forem feitas na Bolsa?

O FOREX - "Matadouro" para os amigos - está convenientemente disponível ao investidor mais intelectualmente desafiado, que fica à mercê de dealers estilo bucket shop que operam neste colossal mercado OTC (over-the-counter), o mais gigantesco mercado do mundo que é o mercado do próprio dinheiro.

Num mercado normal, os gráficos seriam mais calmos e o preço das coisas oscilava mais logicamente conforme a lei da oferta e da procura. Aqui é mais do que isso: é a lei do "Esquema para sacar dinheiro" em que há algumas pessoas e meia dúzia dos maiores bancos que intervêm no mercado e conseguem alterar o rumo da História de um país inteiro.

Em Portugal, o mercado funciona?

2010-04-13T10:02:00.000-07:00

Excelente observação no Fórum Dinheiro:

«Recebi um email que me deixou a pensar…O email dizia basicamente que em Portugal é que somos todos ricos, dado que pagamos as coisas a um preço demasiado caro. E dava o exemplo de que os combustíveis eram muito mais baratos nos Estados Unidos onde diziam que o ordenado mínimo rondava os míseros 2800€...

Não fui pesquisar os ordenados, mas fui pesquisar o preço da gasolina nos EUA. Descobri que o preço médio da gasolina por lá ronda os $3 por galão (3,78litros).

Fazendo as contas do câmbio verifica-se que cada galão fica a 2,22€ (ao câmbio actual com arredondamento por excesso), assim sendo cada litro de gasolina custa 0,59€ por litro.

Nós cá pagamos em media 1,35€ por litro…

Ainda dizem que os portugueses são maus gestores... conseguem fazer milagres com o pouco orçamento que têm.»

O padrão ocorre em muitas áreas do mercado. Por exemplo, os domínios .pt também são dos mais caros do mundo.

A maneira de dar a volta a isto pode passar pelo único poder que o cidadão tem: ele faz parte do circuito do capital através do consumo. Uma superior educação financeira e uma boa gestão das despesas, isto é, o cidadão deixar de ser infantil, pode desenvolver uma sociedade mais justa e um mercado mais lógico.

Ou seja, se temos um mercado assim, temos o mercado que estamos a construir.

Avaliação de negócios e teorias de gestão

2010-04-10T16:43:00.000-07:00

O Value-Based Management é um site que reúne os conceitos fundamentais para avaliar uma empresa. Ver em valuebasedmanagement.net

How to disrupt Wall Street

2010-04-09T17:23:00.001-07:00

Um artigo interessante de Chris Dixon sobre o potencial da Internet em mudar o jogo de Wall Street. Com alguns avisos ao investidor pouco sofisticado.

Newsletters AICEP: um excelente serviço

2010-04-08T04:37:00.000-07:00

Se vive no mundo dos negócios subscreva as newsletters da AICEP. Diariamente, a AICEP envia uma revista de imprensa sobre as empresas portuguesas e a internacionalização. Portugalnews, Newsroom by aicep e Revista Portugalglobal tornam-se instrumentos importantes para acompanhar os mercados empresariais.

No meio de muito vinho e cortiça avançam empresas de outros sectores, também altamente tecnológicas, que fazem a diferença no mercado internacional.

Currency Trader de Abril já saiu

2010-04-07T17:45:00.000-07:00

É gratuita e é uma boa revista.

A Currency Trader deste mês fala do tombo do Euro face ao Dólar, do Peso chileno, etc.

Clique para descarregar...

Euro na resistência!

2010-03-16T17:10:00.000-07:00

EURUSD: a bater na resistência, a 1.3767. É uma zona de teste onde já foi por 4 ou 5 vezes e não conseguiu passar para cima. Ou fura ou vai para trás.

S&P500: No dia 21 de Janeiro caiu num buraco e foi salvo por George Soros & amigos por volta do dia 8 de Fevereiro. Encontra-se em pleno efeito Soros. Parece estar a furar a resistência nos 1150 mas neste momento é cedo para tirar conclusões. Talvez amanhã se consiga perceber melhor!

EURCHF: A partir do dia 12 sofreu uma queda jeitosa e agora parece querer subir. Vamos ver...

Para amanhã, o calendário prevê alguns anúncios mais críticos que afectam a libra, o dólar e o iene. Ver no fx360.

A beleza do mercado é ser totalmente previsível: ou sobe ou desce.

EURCHF bateu o fundo?

2010-03-14T20:01:00.000-07:00

É aguardar para ver. É uma queda de mais de 60 pips desde o passado dia 12, conforme se pode ver neste gráfico de 1H.

Dividendos passaram de moda? As empresas tornaram-se esquemas de Ponzi

2010-03-14T11:49:00.000-07:00

É o que defende John Jagerson do Learning Markets: cada vez menos as empresas pagam dividendos e as mais-valias de um investidor passam a estar só ligadas à procura futura das suas acções, o que coloca as growth stocks numa lógica de ponzi scheme.

Estamos a falar, segundo Jagerson, de uma era em que os investidores deixam de receber um cheque anual correspondente aos seus dividendos e passam a viver de expectativas abstratas sobre a valoração das empresas. Enquanto isso as administrações das empresas fazem o que lhes apetece...

Texas Hold'em Poker descarregado um milhão de vezes

2010-03-13T12:02:00.000-08:00

Um bom jogo para treino (especialmente se quer treinar antes de fazer figura de parvo!!), o Poker TH é um open source interessante da variante mais popular de poker. Pode jogar em rede de amigos ou contra jogadores virtuais. Poker TH funciona em Mac OSX, Linux e Windows. Bom design e simplicidade fazem deste software uma boa razão para ficar em casa num dia de chuva.

Dizem os entendidos que o segredo do poker, entre outras coisas, é a escolha da mesa: deve escolher adversários inferiores! Pois é, "so long" para quem só pensa em lógica!

Fórum Dinheiro: comunidade forex, acções, negócios e apostas

2010-03-13T10:51:00.000-08:00

Das apostas ao humor, passando pelo Forex, Acções e Poker, o Fórum Dinheiro é uma comunidade para quem fazer dinheiro é divertido.

É numa comunidade assim que as coisas realmente se aprendem, com ambição, luta, e apoio dos colegas. Se gosta de trading, investimentos ou jogos de apostas vai gostar mesmo do Fórum Dinheiro.

Lindo "bottom"... GBPUSD vai subir?

2010-03-12T20:12:00.000-08:00

O gráfico de GBPUSD a 4 horas é lindo: um double bottom jeitoso. O meu sistema detectou a coisa bem a tempo, a 1.4976, e está a ganhar 164.16€ por unidade.

A minha unidade é de 0.1 standard lots, neste caso 10 mil libras. Todos os cálculos, stop losses, etc. são calculados uniformemente para 0.1 lotes. Às vezes o mercado forex parece-me tão eficiente, tão eficiente, que a diferença entre isto e jogar aos dados não me parece muita...

Uma coisa interessante é que, escolhendo diferentes timeframes, nota-se que num deles os gráficos são claríssimos e noutros são uma tremenda confusão que coloca os indicadores e osciladores em estado de autismo... Por isso não acredito muito em distinções entre scalping, day trading, swing trading, etc... a mente de um trader tem que ser muito elástica para aguentar com todas as "georgesoradas" que aparecem...

O que se passou com o mercado monetário?

2010-03-12T19:42:00.000-08:00

Há algumas semanas, muitas pessoas ficaram surpreendidas com uma tremenda queda do Euro e o exagero do problema da Grécia. No mercado monetário há pessoas que vêm "dizer coisas" e movem biliões no mercado. Desta vez o absurdo deu lugar à compreensão... veja este vídeo e perceba porquê.

Currency Trader de Fevereiro

2010-02-08T15:44:00.003-08:00

Já disponível para download (PDF).

Previsões do mercado para 2010. Peter Schiff vai acertar de novo?

2010-01-18T22:33:00.000-08:00

Dólar a cair, preço do imobiliário ainda está alto demais, e basicamente os EUA estão perdidos a continuar a afundar-se em dívida. Maior desemprego, mais inflação, maiores taxas de juro, dólar a cair, etc.

Peter Schiff está a investir em acções de empresas fora dos EUA.

Currency Trader lança nova edição

2010-01-06T06:42:00.000-08:00

Já está disponível a edição mais recente da revista Currency Trader, com artigos interessantes.

Chart game

2009-12-01T08:48:00.000-08:00

Treine as suas ideias de análise técnica no Chart Game, onde lhe é apresentada uma sequência história de preços e você decide quando abre e fecha posições.

Dos milhares de métodos que existem para fazer trading, a sua personalidade e atitudes podem ser mais importantes. Tem capacidade para seguir as suas próprias ideias?

Gestão adaptativa do dinheiro

2009-11-09T16:55:00.000-08:00

Um excelente artigo de Daniel Fernandez na Currency Trader Magazine (download gratuito) compara três formas de gestão de dinheiro, mostrando que a escolha das regras tem uma influência colossal nos resultados de longo prazo.

Bolsa de Londres muda de plataforma

2009-10-27T15:56:00.000-07:00

O site Open Mania reporta que a Bolsa de Londres adoptou uma nova plataforma de negociação baseada em Linux. E está tão decidida a isso que comprou também a empresa que fornece a plataforma.

Aulas de Economia online

2009-10-24T23:18:00.000-07:00

Para quem não tiver tempo de ir à escola, as aulas de Ecomonics C181 da Universidade da Califórnia em Berkeley podem ajudar a desenvolver uma melhor capacidade de análise.

A dívida dos países do mundo

2009-10-19T22:29:00.000-07:00

Esta lista na Wikipedia esclarece bem a situação do balanço contabilístico de cada país.

Os maiores devedores do mundo são:

1. EUA
2. Espanha
3. Reino Unido
4. Austrália
5. Itália
6. Grécia
7. Turquia
8. França
9. Roménia
10. Portugal

Curioso é a nossa vizinha Espanha estar logo a seguir ao maior devedor do mundo e Portugal estar na lista dos primeiros 10.

Os países que mais dinheiro têm a receber são:

1. China
2. Alemanha
3. Japão
4. Arábia Saudita
5. Rússia
6. Suiça
7. Noruega
8. Holanda
9. Kuwait
10. Singapura

Peter Shiff outra vez com razão...

2009-10-19T21:12:00.000-07:00

... Hoje o dólar bateu o fundo e Peter Schiff acertou outra vez. Em 30 de Junho já avisava para isto.

Peter Schiff tinha razão

2009-10-19T15:24:00.000-07:00

Em 2006/2007 toda a gente literalmente ria de Peter Schiff, quando avisava que os EUA estavam entrar na crise do subprime. Peter conseguiu prever tudo com um rigor impressionante, inclusivé o preço do ouro, que no dia deste post já está em 1063 dólares. (via Pedro Teichgräber/Paulo Querido).

Day traders têm novo gadget para monitorizar emotividade

2009-10-17T12:51:00.000-07:00

O Slashdot reporta que a holandesa Philips lançou um produto para ajudar os day traders a evitar decisões baseadas em emoção. O produto chama-se Rationalizer e mede na pele o grau de stress do trader.

Traders mais experientes poderão ter a noção de estarem sob stress, mas os que se encontram a iniciar o seu caminho podem precisar de um aviso!

Como funciona o Forex: a mecânica do maior mercado do mundo

2009-10-09T04:41:00.000-07:00

Se já leu sobre isto mas não se dedicou a perceber a mecânica das coisas, estes dois artigos de Lewis Wolfe ajudam a compreender sinteticamente a estrutura do mercado Forex. Um explica como funcionam os dealers, outro como funcionam as ECN.

O Forex é o mercado não-regulamentado do dinheiro e o maior mercado do mundo. Move mais de 3 triliões de dólares por dia. Não-regulamentado não quer dizer desorganizado. Aliás, toda a crise financeira ocorreu nos mercados regulamentados (seguros e crédito) enquanto que no Spot Forex, um mercado OTC (Over the Counter) a crise propriamente nem existiu e foi business as usual. Isto veio contrariar a ideia de muitos que diziam que, em resultado da crise financeira internacional, se devia regulamentar ainda mais os mercados.

O comum dos mortais pode negociar nesse mercado através de instrumentos financeiros derivados, permitindo-lhe comprar e vender dólares, ienes, libras, etc. Então como é possível transaccionar neste mercado ultra-líquido, onde cada operação demora menos de um segundo? Como é possível haver sempre um comprador que quer comprar as nossas coisas ao preço que nós queremos vender e de igual maneira como pode um vendedor querer vender-nos alguma coisa exactamente ao preço que queremos comprar naquele preciso momento?

A ideia é simples: a maioria dos operadores de retalho são dealers, o que significa que em regra geral eles compram o que você quer vender e vendem o que você quer comprar - são market makers - fazem mercado quando ele não existe para os nossos preços e quantidades. Note também que não vai estar a transaccionar o dinheiro propriamente dito, mas normalmente vai estar a mexer em CFD (Contracts for Difference), uma espécie de acordo-relâmpago que estipula que, ao fechar o contrato mais tarde vai assumir a diferença de preço do activo subjacente, seja positiva ou negativa. Se ganhou, o valor da diferença vai para a sua conta local no dealer. Se perdeu, uma parte do dinheiro da sua conta desaparece. E em qualquer momento pode solicitar levantamento do dinheiro para a sua conta bancária normal, a que usou para envio dos fundos.

Porquê toda esta facilidade que nos dão, inclusivé a alavancagem (leverage) - um mecanismo que nos permite assumir compras e vendas 100 vezes superiores ao valor que temos na nossa conta? Também é simples: a maioria dos traders amadores perde todo o seu dinheiro. E quem fica com o dinheiro é o dealer. A alavancagem é de facto uma forma de acelerar a passagem de dinheiro da conta de um trader de retalho para um dealer de retalho.

A estrutura do mercado diz-nos também que o dólar continua a ser a moeda de reserva, pelo menos por enquanto, o que significa que todo o mercado se encontra influenciado pelo dólar. Isto quer dizer que, na maior parte das vezes, independentemente do par de moedas que compra ou vende, vai estar, ou a favor do dólar, ou contra o dólar.

Assim, o Forex é um mercado onde a diversificação é mais difícil. Poderá ver que o comportamento do USDJPY ou EURCHF é diferente de um EURUSD ou GBPUSD. Mas em geral, os pares movem-se em "modo de rebanho", uns com mais volatilidade, outros com menos. Por outro lado acontece também que, ao abrir uma conta num dealer de Forex, provavelmente também terá acesso a transaccionar CFD de ouro, prata, S&P500 e alguns futuros. O mais normal para um trader profissional é especializar-se em dois ou três mercados, em vez de passar períodos de tempo à espera de oportunidades ou correr demasiados riscos entrando com tudo só no Forex.

Também deve ter em conta que no Forex não existe "short" e "long" da mesma forma que noutros mercados, pois ao vender uma moeda vai estar obrigatoriamente a comprar outra. Não será muito correto dizer apenas "estou curto em euros" porque também vai estar longo noutra moeda qualquer.

Finalmente, e cada caso é um caso, um trader profissional pode preferir uma boa corretora e pagar comissões, ao mesmo tempo que não usa qualquer alavancagem, tendo os fundos necessários na sua conta para assumir posições. Por isso não tenha preconceito quanto às comissões - elas podem ser a garantia de um serviço melhor e de uma relação mais transparente com o seu intermediário de mercado. Os corretores não assumem contraparte - apenas ganham uma comissão pelo serviço de intermediação que coloca as suas ordens no mercado.

No entanto e em princípio, um dealer terá interesse que um trader que transacciona grandes quantidades ganhe continuamente. Ele encaminha a ordem para o "mercado real" e fica com o spread. Quanto aos traders mais pequenos, o interesse do dealer pode ser que o trader faça depósitos sucessivos na conta e que vá perdendo o dinheiro todo. E há quem vá ao Forex como quem vai ao casino, por isso não serão poucos os que pagam só para ter adrenalina.

Se tiver paciência e ler o "legalês" que o dealer lhe dá antes de abrir conta, provavelmente vai ter 20 páginas de condições que servem para proteger o dealer de tudo. Basicamente você está dependente do seu dealer - a entidade que lhe emite os pagamentos - por isso é bom escolher um suficientemente capitalizado e com boa imagem no mercado. E para esse efeito pode ignorar os traders falhados que vivem como zombies pelos fóruns atirando culpas aos dealers pela sua falta de capacidade em fazer dinheiro no Forex.

Mas uma coisa essencial é visitar o web site da entidade fiscalizadora respectiva (NFA, FSA, CMVM, CVM, CySEC, etc.) que deverá ter uma lista de empresas de negociação autorizadas e fiscalizadas. Por vezes surgem no mercado empresas de vigarice que prometem lucros associados ao Forex.

Não há segredos no Forex e tudo depende de si e da sua atitude no mercado. Como em qualquer negócio, a experiência é quase tudo.

Kennedy e a Reserva Federal

2009-10-07T14:43:00.000-07:00

Uma curiosidade histórica que agradará aos teóricos da conspiração:

On June 4, 1963, John F Kennedy signed Executive Order No. 11110. This gave the U.S. Treasury the power "to issue silver certificates against any silver bullion, silver, or standard silver dollars in the Treasury." This meant that for every ounce of silver in the U.S. Treasury's vault, the government could introduce new money into circulation. This gave the U.S. government back its power to issue currency, while stripping the Federal Reserve's power to loan money to the government at interest.[72] If enough of those silver certificates were to come into circulation they would have eliminated the demand for Federal Reserve notes. Executive Order No. 11110 is still valid,[73] but the authoritative basis for the Order was substantially nullified in 1982 with the passage of Public Law 97-258. Order 11110 was never directly reversed, but in 1987, Executive Order 12608 revoked the section that was added by Executive Order 11110,[74] essentially nullifying it. - fonte: Wikipedia

O controverso Jim Rogers

2009-09-25T22:26:00.000-07:00

É um market wizard que deixou os EUA para viver em Singapura. Conhecido por ser fundador do Quantum Fund com o sócio George Soros. Tem opiniões bem formadas sobre o futuro dos mercados e é um comentador assíduo das cadeias de televisão internacionais. Há um web site que lhe é dedicado: AllThingsJimRogers.com

A Cor do Dinheiro, com Camilo Lourenço e João Ermida

2009-09-25T14:58:00.000-07:00

De longe, é o melhor programa da televisão portuguesa porque esclarece e ensina, a la BBC. Esta edição da Cor do Dinheiro é sobre as parcas reformas, os péssimos PPR, a descredibilidade das agências de rating... A empresa em análise é a Semapa e o convidado é António Vitorino.

O fim da crise, a inflação e o preço do ouro

2009-09-25T13:40:00.000-07:00

À saída da crise há quem diga - como Peter Schiff -, que tudo isto foi apenas o aquecimento e que a verdadeira crise pode estar a chegar: a escalada da inflação, dado que os principais bancos centrais estão freneticamente a encharcar o mercado com dinheiro.

Anteriormente a moeda de refúgio, o dólar cede lugar ao ouro. Com a inflação, o ouro sobe de preço. O preço do ouro é um indicador em tempo real da inflação.

Carry trades vão ficar mais apetecíveis nos próximos anos?

2009-09-25T12:42:00.000-07:00

Com a previsão de aumento de taxas de juro para o próximo ano, os carry trades - que aproveitam a alavancagem comprando moeda com taxas de juro altas e ao mesmo tempo vendendo moeda com taxa de juro baixa - podem ser interessantes. Um óptimo site para saber mais é o TheFinancialWhiz, de Bryan W. Moore.

O que é o "Quantitative Easing"

2009-09-23T12:06:00.000-07:00

Para quem ainda não percebeu o QE e pensa que significa Quociente de "Enteligência", este vídeo explica bem o processo de recuperação da crise nos EUA.
Aliás, para se perceber o mecanismo da crise, há outro artigo do Learning Markets que mostra como funcionam os empréstimos bancários.

A imagem da crise

2009-09-19T10:40:00.000-07:00

É um gráfico semanal do S&P500 com o período de 7.10.2007 a 13.9.2009 assinalado. O ponto mais baixo, a partir de onde o S&P500 começa a recuperar, é em 8.3.2009. A beleza de um gráfico semanal, mesmo para um scalper, é ver o contexto das coisas.

Na ressaca do quadruple witching

2009-09-19T10:39:00.000-07:00

O quadruple witching ocorre na terceira sexta-feira de Março, Junho, Setembro e Dezembro. É um dia em que os contratos de futuros de índices de acções, opções de índices de acções, opções de acções e single stock futures (SSF) expiram.

The Kirk Report no Twitter

2009-09-19T10:25:00.001-07:00

O Charles Kirk está no twitter. E para bom entendedor...

E também deu uma óptima entrevista ao wallstcheatsheet.com

Uma passagem interessante: «I’ve been doing this long enough to understand that sometimes it is OK not to trade and be patient while your strategies aren’t working well. There are times, for example, that I will significantly under perform the market and that is to be expected. For example, if I had to meet weekly, monthly or quarterly profit targets irrespective of prevailing market conditions to make others happy with me and my job performance, my trading would suffer because I’d be forced into making emotional “performance anxiety” trades that I wouldn’t otherwise be tempted to consider.» - Charles Kirk

Esqueça o buy and hold

2009-09-19T09:57:00.000-07:00

A primeira coisa que se pensa quando algum Warren Buffet mostra resultados bilionários é que, reproduzindo o processo se vai atingir o mesmo resultado. Errado. Os tempos mudam e quem vai copiar só entra tarde no barco. O Learning Markets explica que as estratégias "buy and hold" podem ser muito mais arriscadas do que parecem. Será mais para quem gosta de ficar parado a ver combóios a passar. No entanto, os princípios são são maus, desde que conjugados com uma forma mais inteligente de estar no mercado.

Como funciona o VIX

2009-09-18T18:12:00.000-07:00

Este vídeo do CBOE - Chicago Board Options Exchange explica muito bem o "índice do medo". É um instrumento óptimo para ler com o S&P500.

O gráfico mostrado no vídeo sugere que o VIX é bom para detectar reversões no S&P500. O VIX acaba por ser um S&P500 invertido, mas bastante mais expressivo.

The Money Show: Londres, 30-31 de Outubro de 2009

2009-09-15T14:48:00.001-07:00

O World Money Show vai realizar-se no Queen Elizabeth II Conference Centre em Londres, com a presença de especialistas como Marc Faber, John Authers, Louisa Bojesen, Allister Heath, Justin Urquhart Stewart, Tom Hougaard, Stephen McDowell, Russ Mould, Rakesh Shah, Malcolm Pryor, Jim Jubak e John Stepek.

Tom Hougaard vai fazer uma Live Trading workshop no dia 30 pelas 13h15. O trader veterano de moeda e índices de acções vai procurar oportunidades e gerir os seus próprios trades à frente de toda a gente, fornecendo um método de swing trading de moeda que providencia alta probabilidade de êxito.

É sempre discutível dizer que os métodos de uma pessoa funcionam com outra mas, se é por apenas £99 a sessão pode ser inspiradora para quem está a começar.

Metatrader no Linux!

2009-09-12T09:06:00.001-07:00

Ultimamente, o Wine deve ter melhorado muito e o Metatrader parece ser uma portable app. Tecnicamente a instalação deve ser possível com o Wine num computador Linux como o Ubuntu (abrir System -> Administration -> Synaptics e pesquisar wine). E a operação deve resumir-se a copiar a pasta do MT4 do Windows para o PC Linux. Para ver se falta alguma DLL, é só abrir uma linha de comandos e fazer wine terminal.exe, vendo o resultado. Com um F3 no Windows descobre-se os ficheiros eventualmente em falta e deve bastar copiá-los para o directório do metatrader no Linux.

Trading baseado no preço de um Big Mac

2009-09-04T15:18:00.001-07:00

Parece ridículo ou é mesmo verdade? Há um indicador económico baseado no preço do Big Mac da MacDonalds. A razão é simples: o produto está representado em 120 países e serve para medir o poder de compra.

Correlação no Forex: uma ferramenta de análise

2009-08-18T17:21:00.001-07:00

Se o EURUSD sobe, porque é que o EURCAD desce? Dos milhares de ferramentas que os traders de forex possuem, esta que encontrei no Mataf ajuda a compreender as forças de correlação entre as várias moedas.

Grupo de traders portugueses no Trade2Win

2009-08-15T14:37:00.000-07:00

Traders portugueses, onde estão eles? Acaba de ser criado um grupo social de traders portugueses no excelente trade2win. É só entrar e juntar-se. Boas discussões!

CMVM e o Banco de Portugal lançam confusão no Forex?

2009-07-08T04:21:00.001-07:00

Antes de algumas notas, reproduzo o comunicado conjunto do Banco de Portugal e da CMVM:

CMVM e Banco de Portugal Alertam para Actividades no âmbito do "Mercado Forex"

06 de Julho de 2009

06 de Julho de 2009

1 - Os meios de comunicação social têm vindo a referir a actuação em Portugal de entidades que oferecem elevadas rentabilidades através do investimento em instrumentos derivados cambiais que têm como activos subjacentes as cotações cambiais no “mercado FOREX” – Mercado interbancário cambial não regulamentado.

Esta actividade é realizada com recurso a anúncios em sítios da “internet” em domínios estrangeiros e sem a existência de qualquer suporte físico ou jurídico em Portugal.

2 - O Banco de Portugal e a Comissão do Mercado de Valores Mobiliários consideram, a propósito de tal actividade, dever esclarecer o seguinte:

a) Só as instituições devidamente autorizadas ou registadas em Portugal podem, nos termos da lei, exercer a actividade em causa;

b) As entidades referidas nesses meios de comunicação social não se encontram autorizadas ou registadas em Portugal como instituições de crédito, empresas de investimento ou organismos de investimento colectivo;

c) Essas entidades, pelo facto de não estarem autorizadas ou registadas pelo Banco de Portugal e/ou pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários, não se encontram sujeitas à respectiva supervisão.

3 - Na medida em que a actividade referida no ponto 1. é susceptível de configurar o exercício não autorizado de actividade de natureza financeira, têm o Banco de Portugal e a Comissão do Mercado de Valores Mobiliários difundido, nos respectivos sítios na Internet (www.bportugal.pt e www.cmvm.pt), alertas ao público emitidos por autoridades de supervisão estrangeiras sobre entidades que, indiciariamente, actuarão de forma não autorizada e potencialmente lesiva dos interesses dos investidores.

4 - Desta forma, o Banco de Portugal e a Comissão do Mercado de Valores Mobiliários vêm reiterar junto do público a advertência de que a contratação de qualquer produto ou instrumento financeiro, em especial quando oferecido por entidade não conhecida do cliente ou investidor, deverá ser sempre precedida da necessária verificação da habilitação da instituição contratante para o exercício da actividade em causa. Esta verificação pode ser efectuada junto do Banco de Portugal ou da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários, nomeadamente, através dos respectivos endereços de internet.

Mais se salienta que, entre outras consequências, os fundos entregues a entidades não habilitadas não estão abrangidos pelos sistemas de indemnização que protegem os fundos e os valores mobiliários confiados às instituições de crédito e a outras instituições financeiras (Fundo de Garantia de Depósitos e Sistema de Indemnização aos Investidores).

Algumas considerações:

Desde logo nota-se o pouco à-vontade destas instituições em lidar com uma realidade global que é a Internet - cujo nome até apresentam entre aspas...

Também parece que estas entidades não gostam que os cidadãos tenham liberdade na aplicação das suas poupanças e, especialmente, que entrem no seu território que é aprender a mexer profissionalmente no dinheiro.

A utilização do acrónimo Forex numa vigarice, como foi o caso, nada tem a ver com o Forex.

Parecem estar em funcionamento princípios feudalistas que pretendem obrigar os portugueses a investir o seu dinheiro apenas dentro do seu país.

Uma empresa intermediária de mercados financeiros, sedeada noutro país, não pode aceitar um cliente português sem estar registada em Portugal? É que, se estiver num off-shore, também não poderá aceitar clientes locais - então que clientes aceita??

Será que este comunicado mostra que ambas as instituições estão a misturar um caso de burla com empresas intermediárias de Forex devidamente registadas nos seus países - o que será, à semelhança dos vigaristas, um aproveitamento do nome "Forex" para manchar a idoneidade de empresas intermediárias?

Uma coisa é certa: quem está a sério nos mercados financeiros não precisa de paternalismos, quando muito precisa de gestão de risco. É positivo que estas entidades avisem os cidadãos portugueses, mas comunicados vagos podem apenas lançar mais poeira no ar.

Boa informação = melhores resultados

2009-04-24T18:24:00.001-07:00

Cada vez mais acredito que, para aprender bem e sem perder tempo, é necessário encontrar a melhor informação possível. Parece que dei com um recurso muito importante nesse aspecto, o Learning Markets. Por exemplo, este video é uma boa lição sobre as características dos pares de moeda e de que forma o preço do dinheiro é influenciado no mercado.

Corretoras Forex: o "matadouro"

2009-03-29T19:04:00.001-07:00

A propósito de livros (embora não conheça o que vou referir), achei engraçado o título de um na Amazon: Beat the Forex Dealer: An insider's look into trading today's foreign exchange market.

A descrição do livro é curiosa: The foreign-exchange market is often referred to as the Slaughterhouse
where novice traders go to get 'chopped up'. It is one of egos and
money, where millions of dollars are won and lost every day and phones
are routinely thrown across hectic trading desks. This palpable
excitement has led to the explosion of the retail FX market, which has
unfortunately spawned a new breed of authors and gurus more than happy
to provide misleading and often downright fraudulent information by
promising traders riches while making forex trading 'easy'.

Well I'll let you in on a little secret: there is nothing easy about
trading currencies. If you don't believe me then stop by Warren
Buffet's office and ask him how he could lose $850m betting on the
dollar or ask George Soros why his short yen bets cost him $600m not
once but twice in 1994. What's wrong with these guys, don't they read
FX books?

In reality, the average client's trading approach
combined with the unscrupulous practices of some brokers make spot FX
trading more akin to the games found on the Vegas strip than to
anything seen on Wall St. The FX market is littered with the remains of
day traders and genius 'systems,' and to survive in the long-run
traders have to realize that they are playing a game where the cards
are clearly stacked against them. Ler mais...

Livros de trading a não perder

2009-03-29T18:34:00.000-07:00

Além das sugestões ao lado direito desta página, há mais um livro a não perder: extremamente inspirador para quem investe em futuros, acções e forex, com entrevistas a grandes traders e escrito numa linguagem muito simples. É um livro de dois grandes analistas do mercado, Boris Schlossberg e Kathy Lien, que possuem experiência de mercado considerável e que agora estão ligados à corretora GFT e ao site www.fx360.com (anterioremente estavam com a fxcm.com e o site www.dailyfx.com.

O livro chama-se Millionaire Traders - How Everyday People Are Beating Wall Street at Its Own Game e é publicado pela Wiley. Já li metade e recomendo vivamente...

Aprender forex

2009-03-29T18:28:00.001-07:00

Um recurso a ter em conta para aprender a especular no maior mercado do mundo, o mercado monetário: www.babypips.com.

Até que valor de perda aguenta a sua conta?

2008-10-23T15:24:00.000-07:00

Nos altos e baixos do mercado que temos presenciado, há quem esteja a fazer fortunas, especialmente aqueles que estejam próximos dos centros de decisão financeira mais importantes do mundo. Imagino que muitos "familiares e amigos" de pessoas em lugares-chave como o Banco Central Europeu recebam antecipdamente algumas dicas certeiras.

Mas, para o "Average Joe" no fim da linha, algumas regras básicas não podem ser esquecidas. Uma das mais importantes é o valor da margem, ou seja, o valor depositado na conta da corretora: se você abre posições alavancadas 100x com mais de 1% do valor que tem na conta, vai correr sérios riscos, e mesmo com 1% de margem usada nada está garantido.

No mercado monetário, alavancar 100x é o normal. Se gosta de adrenalina, tem aqui uma bela corda para se enforcar. E, como sabe, a coisa só está mesmo garantida para quem lhe fez a cama: a sua corretora, que ganha quando você ganha e ganha quando você perde.

O lado escuro do Forex

2008-07-23T15:58:00.001-07:00

Excesso de auto-confiança, ignorância e precipitação, eis algumas características que a aprendizagem ajuda a manter sob controlo. Ser um forex trader exige muito trabalho e dedicação durante anos. Nada como conhecer o Forex Dark Side para começar.

International Traders Conference - Barcelona 2008

2008-07-21T18:45:00.001-07:00

Nos dias 29 a 31 de Outubro de 2008, o portal fxstreet.com organiza uma conferência de traders em Barcelona com um painel de conferencistas experientes na área.

GBPCAD - O nascimento do touro?

2008-07-20T08:53:00.001-07:00

O fsdaily está a reportar que poderá haver uma oportunidade de longo prazo para o GBPCAD. Uma baixa significativa terá ocorrido em Novembro de 2007 e o potencial actual será maior que o risco.

Como ganhar e perder dinheiro no Forex

2008-07-19T19:32:00.000-07:00

O mercado monetário é tremendamente maior do que o mercado de acções. Hoje em dia, investir no chamado "Forex" (acrónimo de Foreign Exchange) deixou de ser um oligopólio dos bancos e passou a estar acessível a qualquer pessoa que tenha 50 dólares a mais. Tudo se deve ao facto de terem começado a surgir sites que comparavam os spreads de cada banco e expunham constantemente o banco com menor spread. Os bancos não tiveram hipótese senão abrir o mercado e, passados alguns anos, temos corretoras de forex onde podemos comprar e vender dólares, euros, ienes, francos suíços, dólares australianos, libras, etc.

Além disso, as plataformas de negociação tornaram-se muito desenvolvidas e são acessíveis gratuitamente através de contas de demonstração, com as quais os potenciais clientes podem simular a gestão de uma conta de 50 mil dólares e obter cotações ao segundo, gráficos avançados, criação de sistemas de apoio à decisão, etc. - tudo como se o dinheiro fosse real.

Criar uma conta destas é tão simples como ver o site de uma corretora portuguesa ou enviar alguma documentação (BI, comprovativo de morada, etc.) para os EUA.

Mas a simplicidade disto tudo contrasta com a necessidade de ter experiência sólida dos métodos de trading. Estas contas permitem-nos alavancar o investimento 100 vezes, ou seja, com 100 dólares, por exemplo, estamos a investir 10 mil dólares, o que torna tudo imensamente fácil para ganhar dinheiro mas também para o perder.

O que os investidores principiantes controlam com dificuldade é a gestão de risco. Da conta que está na corretora, os profissionais limitam-se a uma exposição em mercado de 10% do valor, enquanto que os mais impulsivos entram com 80 a 100% do valor que têm na conta - isso alavancado 100 vezes é o palco para perder tudo.

A atitude de "casino" dos utilizadores destas plataformas é-lhes fatal. Ganham durante algum tempo, não só dinheiro mas excessiva confiança. Quando começam a perder, arriscam tudo confiantes de que conseguem recuperar até que a corretora lhes fecha o acesso à negociação e lhes pede que façam nova provisão da conta.

Das corretoras que analisei para principiantes, há duas interessantes: o Forex Club e o CMS Forex. São inadequadas para grandes investidores e profissionais mas parecem ser as melhores para quem quer testar as suas capacidades. O CMS Forex tem uma plataforma mais desenvolvida em termos de programação de métodos de negociação e fornece acesso programático, ou seja, permite-nos de imediato criar um software nosso que substitua a plataforma deles. Isto tem tremendas vantagens em termos de aprendizagem.

Mas quem vem do mundo das acções deve ter cuidado. O funcionamento do forex é diferente: embora seja previsível que no futuro seja um mercado puramente especulativo, ele ainda é fortemente movido por factores da economia mundial como anúncios de alteração de taxas de juro, produto interno bruto, produção industrial, etc. Há também que ter em conta que existem praças (Sydney, Londres, Nova Iorque) que abrem e fecham a determinadas horas e isso causa abalos nas "cotações". Os traders de acções que entram nisto têm que perceber que se trata de um mercado aberto 24 horas por dia (fecha na sexta-feira à noite e abre domingo à noite).

Para quem quiser estar a par das notícias e do calendário que influencia o mercado, o http://www.dailyfx.com/ é um recurso importante. Ver também o comparativo entre corretoras forex em http://www.forexpeacearmy.com/ onde se dizem coisas fabulosas e terríveis sobre estas empresas...

Há que dizer que, por um lado são os maiores bancos do mundo que controlam o mercado (Deutsche Bank, Citigroup, Barclays, etc.), por outro um investidor nestas condições está "no fim da linha", ou seja, é o que menos sabe sobre o mercado por mais experiência que tenha. Mas vale a pena descobrir se não temos algum talento escondido para estas coisas...

O maior clássico de investimento na Bolsa traduzido para português

2007-11-20T09:58:00.001-08:00

«Reminiscences of a Stock Operator» é o livro recomendado pelos maiores investidores do mundo como a referência mais fundamental para compreender o dia-a-dia de um especulador da Bolsa. O título em português é «Memórias de um Especulador da Bolsa» e a obra está a ser traduzida para que todos tenham acesso a ela na web. Este livro conta a vida de Jesse Livermore, um dos maiores especuladores de sempre e fornece as técnicas mais importantes para investir na Bolsa. Ler o livro aqui.

O que é um fat finger trade?

2007-11-20T09:55:00.000-08:00

Apesar do desenvolvimento tecnológico os erros humanos continuam, conforme mostra este artigo do Financial News.

Ganhar em Bolsa reeditado

2007-08-18T09:58:00.000-07:00

O clássico português de investimento na Bolsa, a obra «Ganhar em Bolsa» do advogado Fernando Braga de Matos, foi finalmente reeditada passados anos de ter esgotado a edição anterior. É uma obra que fez escola em Portugal, inspirou muitos investidores e vale a pena ser lida.

A grande queda no mercado de acções em Agosto

2007-08-18T09:57:00.000-07:00

Embora assustadoras, as quedas no mercado de acções são saudáveis e ajudam a tornar a nossa visão mais clara. Por exemplo, a sexta-feira, dia 17 de Agosto de 2007, após dias seguidos em que os investidores do lado da compra levaram as mãos à cabeça, foi um dia de excelente subida e que era altamente previsível. O que é mais preciso no mercado são estas correcções pontuais que limpam o terreno.

O problema é você!

2007-06-05T09:57:00.000-07:00

Como será possível existirem tantos sistemas de investimento em Bolsa que funcionam mas depois as pessoas não fazem dinheiro com eles? Pessoas que têm a mesma formação e capacidade financeira, ao investirem com o mesmo sistema obtêm resultados diferentes? A resposta está no facto da maioria das pessoas se concentrar no sistema de investimento e não na avaliação das suas decisões.

Aprender a investir na Bolsa com Charles Kirk

2007-04-30T09:56:00.000-07:00

Charles Kirk é um investidor individual profissional, que mantém provavelmente o melhor blog do mundo sobre a matéria - The Kirk Report. Nele pode-se consultar todos os trades que executa.

Um chimpanzé milionário

2007-04-28T09:56:00.000-07:00

Quem investiu na Bolsa desde o início de Março até esta semana bem poderia ter colocado um chimpanzé em seu lugar a seleccionar títulos. Por mais dardos que atirasse à página de cotações do New York Times para os seleccionar estaria basicamente condenado ao êxito.

Investir depois do fecho da Bolsa...

2007-04-15T09:55:00.001-07:00

…pode trazer problemas a investidores menos experientes, segundo este artigo do Street.com.

Como ficar rico

2007-04-15T09:55:00.000-07:00

É fácil saber como e uma das regras é a disciplina dos investimentos. Ver o www.iwillteachyoutoberich.com para saber algumas coisas.

Nova Microsoft/Google em estado de embrião?

2007-04-14T09:54:00.000-07:00

Os dados estão lançados. A empresa sueca Northzone Ventures está a ajudar a Xcerion AB a criar um sistema operativo baseado em web. Com escritório em Seattle, a empresa já possui grandes investidores por detrás, incluindo gente que apoiou a Microsoft.

Viacom processa Google

2007-04-14T09:53:00.001-07:00

Agora que a Viacom pretende distribuir os seus conteúdos na plataforma Joost, criada pelos inventores do Kazaa e Skype, Niklas Zennström e Yanus Friis, nada como ir tratando das limpezas.

Mais três apanhados no pump’n dump

2007-04-14T09:53:00.000-07:00

Três indianos foram acusados pelas autoridades norte-americanas de sequestrarem contas em corretoras para manipular o mercado, reporta o Register. Contas em corretoras discount online foram usadas para o efeito, conforme explica o Yahoo.

Fraude na Nortel

2007-04-14T09:51:00.000-07:00

Antigos executivos da Nortel acusados de manipular os livros de contabilidade, reporta o Register.